600521华海药业(华海药业最新公告)

cpdjt V管理员 /2022-07-01 /4 评论 /135 阅读

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评论列表（有 4 条评论，135人围观）

福安V游客沙发

2022-07-01 回复

药2018年PE为68倍。综合行业估值和可比公司，我们给予公司2018年45倍PE，对应目标价为34.20元。风险提示：ANDA获批进度或低于预期；一致性评价获批进度或低于预期；药品销售或低于预期；药品招标降价风险。展开全文关键假设：假设1

独善其身V游客椅子

2022-07-01 回复

：国内药企在欧盟、美国或日本已获批的仿制药经审核批准后视同通过一致性评价，公司众多海外上市品种有望通过该通道获得一致性评价认可。3）招标放量：对于通过一致性评价的品种会得到医保优先支持和医疗机构优先采购，且在招标时能够以区别于国内普通仿制药的质量层次有望获得更高的中标价。公司的众多

乘风破浪V游客板凳

2022-07-01 回复

关键假设：假设1：成品药销售随着海外新ANDA产品放量和国内制剂回归，将保持快速增长，预计2017-2019年增速维持在30%，毛利率维持在65%；假设2：原料药及中间体业务保持稳定增长，销量增速维持在10%，毛利率维持在46%；假设3：公司三费率无明显变化。基于以上假设，我们预测公司

CaptainV游客凉席

2022-07-01 回复

过一致性评价，公司众多海外上市品种有望通过该通道获得一致性评价认可。3）招标放量：对于通过一致性评价的品种会得到医保优先支持和医疗机构优先采购，且在招标时能够以区别于国内普通仿制药的质量层次有望获得